Squared Capital: Weekly Insights # 14

11 كانون الثاني (يناير): بدأ العام الجديد باللون الأخضر عبر الرسوم البيانية ، بشكل أساسي للعملات البديلة ، مما أدى إلى عودة بعض التفاؤل إلى الأسواق. بينما تضاعف الإيثر تقريبًا في الأسابيع القليلة الماضية ، كافحت عملة البيتكوين للكسر بثقة فوق علامة 4K دولار ، وكلاهما يخضعان الآن للتصحيح. بينما ننتظر لنرى ما إذا كانت ETF التالية ستتم الموافقة عليها – من المحتمل ألا تكون كذلك – تقدمت Bitwise بطلب للحصول على ETF جديد من Bitcoin ، وخضع Ethereum Classic لهجوم 51٪.

أخبار إخبارية

تقوم غالبية البنوك المركزية بإجراء أبحاث حول CBDC – Jan، BIS

وفقًا لمسح أجراه بنك التسويات الدولية مع 63 بنكًا مركزيًا ، يشارك حوالي 70٪ حاليًا أو سيشاركون قريبًا في بحث حول العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC). فقط عدد محدود من البنوك المركزية يتقدم إلى المرحلة التجريبية ، وحتى أقل من يرى الإصدار يحدث على المدى القصير أو المتوسط. يبحث معظمهم في الموضوع من أجل إيجاد بدائل للنقد المادي الحالي ، والذي من المحتمل أن يتم استبداله في المستقبل.

< رأينا: تغيرت التكنولوجيا المتعلقة بالمدفوعات والبنية التحتية النقدية بشكل كبير على مدار السنوات الماضية ، حيث تجاوزت تطبيقات الجوال مثل WeChat أنظمة الدفع التقليدية أصبح العالم ونماذج الأعمال المصرفية الجديدة في شكل بنوك متنقلة أكثر شيوعًا. Blockchain هي مجرد واحدة من الاتجاهات التي تحدث حاليًا في هذه الصناعات وربما لن تكون أفضل تقنية من وجهة نظر البنوك المركزية لإصدار “النقد الرقمي”. يُعد النقد حاليًا أحد طرق الدفع القليلة التي يمكن الحفاظ على الخصوصية فيها ، وقد تعني العملة الرقمية للبنوك المركزية المحتملة رقابة ورقابة مالية أقوى. يمكن إصدار عملات رقمية مشفرة عامة في الاحتياطيات التي تدعمها ، أو يمكن إصدارها بطريقة مماثلة لغالبية العملات المستقرة الحالية مثل PAX و USDT و TUSD.

ملفات Bitwise مع SEC لـ Bitcoin ETF الجديد – 11 يناير ، Bitcoin.com

قدمت Bitwise Asset Management ، التي توفر أموال مؤشر التشفير ، بيان تسجيل أولي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات بخصوص ETF جديد للبيتكوين. ووفقًا لهم ، فإنهم يميزون عن مقترحات ETF المشفرة الأخرى الموجودة في عهدتهم ، والتي ستستخدم أمناء طرف ثالث منظم للاحتفاظ بعملات فعلية ومؤشر أسعار يعتمد على غالبية البورصات الحالية. تم التخطيط لإدراج المنتج في NYSE Arca.

رأينا: أكبر عقبة أمام الحصول على الموافقة على مثل هذه المنتجات هي نفسها لجميع العروض. إذا كان مؤشر الأسعار الأساسي مرتبطًا بأسعار السوق بناءً على نشاط التداول ، والذي يخضع لسلطات قضائية مختلفة ، فلن يكون لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات أدوات لحماية المستهلكين في حالة التلاعب بالأسعار خارج نطاق الولايات المتحدة.

تكهنات حول الاهتمام الروسي بمبادلة جزء من احتياطيات فيات للعملات المشفرة – 9 يناير ، EWN

وفقًا لفلاديسلاف جينكو ، وهو محاضر من موسكو ، قد تحصل الحكومة الروسية على 470 مليار دولار من عملة البيتكوين لاستبدال جزء من احتياطياتها الأجنبية النقدية.

< رأينا: روسيا تزيد احتياطياتها من الذهب منذ الأزمة المالية العالمية في من أجل تحقيق سيادة أكبر وترك مساحة أقل للعقوبات الاقتصادية التي تفرضها الولايات المتحدة وغيرها من التأثيرات الاقتصادية في الحرب الدبلوماسية الحالية. مثل هذا الإجراء من دولة كبيرة وذات أهمية عالمية من شأنه أن يغير كل ما يتعلق بالبلوكشين العام لا نعتقد أن هذه التكهنات صحيحة لأن مثل هذا الكيان لن يقوم بتضمين البيتكوين في احتياطياته دون مشاركة مهمة أخرى ، مثل التعدين ، حيث يريدون أيضًا أن يتم تضمينهم في تأمين الشبكة وحصتهم.

الأصول الرقمية أثناء التنقل

هجوم 51٪ على Ethereum Classic ، سرقة 219،500 ETC ، واقع الشبكات الصغيرة القائمة على PoW

تمت مهاجمة شبكة Ethereum Classic بنجاح مرتين (5-6 يناير و6-7 يناير) من قبل عامل منجم تم تحديده على أنه تجمع خاص 0x3ccc8f74 ، حيث تمت سرقة 219،500 عملة إلكترونية في 15 معاملة على عدة عمليات إعادة ترتيب للكتل ، اثنان منها أكثر من 100 كتلة . لقد كان هجومًا تقليديًا مزدوجًا للإنفاق 51٪ ، حيث يكون الهدف عادةً نشاطًا تجاريًا كبيرًا مثل بورصة العملات المشفرة أو تاجر.

كانت CoinBase واحدة من أولى الشركات التي لاحظت الهجوم. قاموا بتعطيل عمليات السحب والودائع بسبب الشبكة غير المستقرة وأصدروا لاحقًا منشور مدونة يشرح الأمر. أكدت شركة Crypto exchange Gate.io أنها تعرضت للهجوم ووعدت برد أموال مستخدميها. كان هناك تحليل مفصل للهجوم أجرته شركة الأمان SlowMist ، وتم نشر تقرير ما بعد الوفاة بواسطة مجتمع ETC في مدونة.

تتمثل حقيقة الشبكات الصغيرة القائمة على إثبات العمل في أنها ضعيفة ومن السهل نسبيًا الهجوم عليها. يمكن لمثل هذا المهاجم محاولة الاستفادة من الهجوم ، كما في هذه الحالة ، ولكن يمكنه أيضًا مهاجمة الشبكة فقط لإحداث ضرر ومنع المزيد من شعبية التشفير. هناك العديد من القبائل المشفرة التي لا تحب بعضها البعض والكيانات الأخرى التي لا توافق على البنية التحتية المالية والاتصالات العامة غير المرخصة وغير الخاضعة للرقابة ، وسيكون هناك المزيد من الهجمات في المستقبل ، والتي ستؤدي إلى ابتكارات جديدة من خلال المشاريع. حاليًا ، الطريقة الوحيدة للحماية من مثل هذه الهجمات هي زيادة أوقات التأكيد وتشغيل عقدة كاملة بدلاً من استخدام معلومات الطرف الثالث حول الشبكة.

عندما يتعلق الأمر بهجمات 51٪ ، تلعب العديد من مواصفات blockchain دورًا مهمًا في مدى فعالية أو سرعة الهجوم. تعد خوارزمية تعديل الصعوبة ووقت الكتلة المستهدفة أمرًا بالغ الأهمية – فكلما كان وقت تأكيد الكتلة أسرع ، زادت احتمالية عمليات إعادة التنظيم العميقة. لا يعتبر الأسرع دائمًا بنفس القدر من الأمان ، ولكنه أكثر ملاءمة للمستخدمين ، ولهذا السبب هناك حاجة إلى أكثر من blockchain عام واحد يتميز بخدمات مختلفة.

هناك ناقل آخر لهجمات 51٪ مرتبط أيضًا بالسوق المالية ، حيث يقوم المهاجم باختصار العملة المعدنية أثناء تنفيذ الهجوم ، مما يعني أنه لا يلزم إنفاق مزدوج لتحقيق نتيجة اقتصادية إيجابية. في هجوم ETC ، ربما لم يكن هذا هو الحال ، حيث يتم تداول السعر حاليًا عند حوالي -10 ٪ منذ يوم الهجوم على BTC. في الوقت الحالي ، يتم تخصيص غالبية تجزئة التعدين لـ Bitcoin ، وهي الشبكة الأكثر أمانًا مع وظيفة معروفة في الاقتصاد العالمي: شكل من أشكال المال لا يتحكم فيه كيان مركزي.

الأسبوع المقبل

ترقية Ethereum Constantinople

في غضون أقل من خمسة أيام ، ستخضع Ethereum لتحديث مخطط للشبكة. إذا كنت مجرد حائز على ETH ، فلن تحتاج إلى فعل أي شيء للاستعداد لذلك. سيتضمن التحديث تنفيذ خمسة EIPs (مقترحات تحسين Ethereum) ، أبرزها EIP-1234 ، والتي ستقلل مكافأة الكتلة من 3 ETH إلى 2 ETH. تركز التحسينات الأخرى في الغالب على تحسين الشبكة وخفض تكلفة الغاز لتشغيل العقود الذكية. من المحتمل أن يكون هذا الانقسام القادم هو السبب وراء تضاعف قيمة ETH تقريبًا في الأسابيع الأخيرة وهي الآن تشهد تصحيحًا.

قد يكون لـ EIP-1234 تأثير على سعر ETH في منتصف المدة ، حيث أن معدل الإصدار هو أحد العوامل التي تؤثر على السعر بشكل مباشر. يقوم غالبية المعدنين بتغطية تكاليفهم عن طريق البيع في السوق بالأسعار الفورية في وقت اكتساب كتلة المكافأة ، مما يتسبب في ضغوط بيع مستمرة. مع انخفاض العرض ، نتوقع أن نشهد انخفاضًا في ضغط البيع أيضًا.

نظرة عامة على السوق وأمبير. المقاييس

إحصائيات التشفير الأسبوعية

مخطط الأسبوع

عندما ينخفض ​​عرض الأصل – بافتراض بقاء الطلب كما هو (أو أعلى) – تتجه الأسعار نحو الارتفاع. يكون هذا واضحًا عند النظر إلى سعر BTC الذي تم تعيينه مقابل أحداث Bitcoin إلى النصف ، عندما يتم تخفيض مكافأة الكتلة إلى النصف. سيكون النصف القادم من البيتكوين في مايو 2020.

ما الذي يثير اهتمامنا

تم تجميع هذا المحتوى بواسطة Marko Štemberger و Tilen Držan. لا تتردد في الاتصال بنا للحصول على أية ملاحظات أو إذا كانت لديك أسئلة. لا تعتبر المعلومات المقدمة أعلاه نصيحة استثمارية.

اشترك في القائمة البريدية للإحصاءات الأسبوعية إذا وجدت المحتوى أعلاه مفيدًا. نرسل النشرة الإخبارية كل يوم جمعة.