ما هي الاختلافات بين تداول العملات الأجنبية والعقود الآجلة؟

يمكن اعتبار مصطلح “سوق الفوركس” مصطلحًا شاملاً يشمل العديد من ساحات التداول والأدوات المالية المتميزة ، ولكل منها مجموعة القواعد والممارسات والخصائص الخاصة بها.

ضمن هذا المجال الأوسع ، هناك نوعان محددان من العملات الأجنبية التي تستحق التمييز بين ما يُعرف باسم تداولات “الفوركس الفوري” وتداولات “العقود الآجلة” ، والتي تعتبر الأخيرة شكلاً شائعًا من مشتقات العملات الأجنبية.

كل من الفوركس والعقود الآجلة للتداول r هي فئات فرعية شائعة جدًا من نشاط الفوركس ؛ ومع ذلك ، فهي تختلف في عدد من الطرق المهمة – دعنا نلقي نظرة سريعة على كل تخصص قبل المقارنة بين الاثنين:

ما هو التداول الفوري في الفوركس؟

عندما تشير إلى الفوركس في محادثة دون أي تفاصيل أخرى ، فأنت تتحدث عادة عن تداول العملات الأجنبية الفوري.

ربما يكون أكثر أنواع تبادل العملات وضوحًا ، حيث يشير الاسم إلى حدوثه “على الفور”: يمكنك ببساطة تنفيذ تداولك وإتمام المعاملة في أقرب وقت ممكن بعد التأكيد ، تمامًا كما هو الحال عند شراء أي نوع آخر من السلع .

عادةً ما تستلزم عمليات تداول العملات الأجنبية الفورية التسليم المادي للأصل الأساسي – مثل الكثير من العملات أو كمية محددة من السلعة – مما يعني أنك تحصل على ملكية مشروعة للأمن الذي اخترت شراءه ؛ يحدث هذا عادةً في غضون يومين من الإغلاق ، وهو الوقت الذي يستغرقه بشكل عام لتحويل الأموال بين الحسابات المصرفية.

يعد سوق الفوركس الفوري أكبر الأسواق وأكثرها سيولة من أي نوع في العالم ، ويحقق عمومًا معاملات تزيد عن تريليون دولار أمريكي يوميًا في جميع أنحاء العالم.

مزيد من القراءة: https://www.americanexpress.com/us/foreign-exchange/articles/what-is-spot-exchange-rate/

ما هو العقد الآجل المشتق وكيف يعمل؟

نوع شائع من مشتقات الفوركس ، العقود الآجلة هي اتفاقيات ملزمة قانونًا تلزم كلا الطرفين بتداول مبلغ معين من الأوراق المالية – على سبيل المثال زوج عملات أو سلعة معينة مقابل عملة مثل الدولار الأمريكي – بسعر محدد مسبقًا ، أو “سعر صرف” ، في نقطة معينة في المستقبل المنظور.

يمكن للمستثمرين تداول العقود الآجلة بطريقتين ؛ أولاً ، ببساطة عن طريق امتلاك الأداة التي يتداولون بها في البداية ، أو ثانيًا عن طريق البيع والمقامرة بأن قيمة الأمان المستهدف ستنخفض في الوقت الذي يحل فيه تاريخ تسوية العقد (وبالتالي تمكينهم من جني الأرباح من السعر النهائي الفرق).

في هذا الصدد ، يمكن تداول العقود الآجلة بين المستثمرين من أجل الربح فقط دون أن يتم تحويل الأصل الأساسي فعليًا إلى المشتري (طالما تم إغلاق الصفقة قبل الموعد النهائي) – على سبيل المثال ، لن يفعل معظم تجار التجزئة تعرف على ما يجب فعله بشحنة حقيقية من براميل النفط الخام ، ولكن سيكون قادرًا على الربح من خلال بيع عقد لتوريد نفط بسعر معقول في المستقبل مع الأطراف المعنية الأخرى التي تحتاج إلى مثل هذا المخزون.

غالبًا ما يتم تداول العقود الآجلة على المدى الطويل ، من الناحية الإستراتيجية ، في أسواق تبادل العقود الآجلة المحددة.

غالبًا ما تعتمد الشركات الكبيرة على هذه الأنواع من الترتيبات من أجل التحوط من حالة عدم اليقين في السوق – من خلال “تأمين” سعر منتج معين لفترة زمنية متفق عليها – وحماية نفسها من التحولات المفاجئة في أسعار صرف العملات العالمية .

مزيد من القراءة: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/trading-investing/currency-futures/

ما هي الاختلافات الرئيسية بين تداول العملات الأجنبية الفوري وتداول العقود الآجلة؟

كما جمعت على الأرجح من القائمة أعلاه ، فإن نقاط الاختلاف الرئيسية بين التداولات الفورية والعقود الآجلة هي النقطة التي يتم فيها تحديد سعر التداول ، وعندما يتم تسليم الأداة المعنية فعليًا إلى الطرف المشتري.

مع تداولات الفوركس الفورية ، تكون الإجابات على هذين الاعتبارين قصيرة المدى: يتم تحديد “السعر الفوري” في نقطة التداول ويتم نقل الأداة المشتراة إلى المالك الجديد على الفور (أو في أقرب وقت ممكن ).

بالنسبة للعقود الآجلة ، في هذه الأثناء ، يتم تحديد السعر مقدمًا عند توقيع العقد ويتم تسليم المنتج في تاريخ التسوية المتفق عليه مسبقًا (إذا كان العقد لا يزال مفتوحًا وصالحًا).

مزيد من القراءة: https://forextraininggroup.com/the-difference-between-trading-spot-forex-and-currency-futures/

ما هي مخاطر وفوائد المشتقات مقابل التداول الفوري؟

بشكل عام ، تسمح لك الطبيعة الفورية والديناميكية للفوركس الفوري بتداول كمية هائلة من العملات والسلع المختلفة بدرجة سيولة أعلى من عقود المشتقات.

ومع ذلك ، فإن عدد المتغيرات المتقلبة فيما يتعلق – على سبيل المثال ، فروق الأسعار المتغيرة ، وتكاليف التبييت بين عشية وضحاها والانزلاق المحتمل – تعني أنه من السهل أيضًا أن تكتشف إذا لم تكن حريصًا.

على النقيض من ذلك ، فإن ترتيبات التسعير المتفاوض عليها الموجودة في العقود الآجلة تعني أن معظم (إن لم يكن كل) تكلفة تجارتك يجب أن تكون مرئية لك قبل تسجيل الدخول (الافتراضي) على الخط المنقط ؛ والمفاضلة الواضحة هي أنك تلتزم بعد ذلك بهذه البنود المحددة طوال مدة العقد.

كقاعدة عامة ، من المرجح أن يجد القادمون الجدد إلى لعبة التداول الفوركس الفوري أسهل الفئتين في التعامل معها ؛ هذا لأنه يتطلب رأس مال أولي أصغر للمشاركة ويعرض المتداول لمخاطر أقل على المدى الطويل (حيث يمكنه الانسحاب من التداولات بحرية أكبر).

يستطيع بعض مستثمري الفوركس المتمرسين الاستفادة من كلا النوعين من التداولات في وقت واحد – الانخراط في صفقات فورية يومًا بعد يوم مع الاحتفاظ أيضًا بمحفظة من العقود الآجلة – مما يتيح لهم الاستفادة من الامتيازات الخاصة بهم ؛ يتطلب هذا بشكل غير مفاجئ درجة عالية من المعرفة والمهارة لتحقيق النجاح باستمرار ، ولكنه هدف يستحق أن يعمل المتداولون المتحمسون لتحقيقه!

مزيد من القراءة: https://tradingsim.com/blog/6-key-differences-spot-market-futures-market/

< استخدم إخلاء المسؤولية على مسؤوليتك الشخصية

المحتوى الوارد هنا لا يفسر أي شكل من أشكال النصيحة ويجب على المستخدم ألا يأخذ ذلك على هذا النحو. نحن لا نتحمل أي مسؤولية عن الاستخدام المباشر أو غير المباشر للمحتوى الموجود في هذه المقالة. ننصحك بشدة بالحصول على مشورة مالية وقانونية وضريبية مستقلة قبل الشروع في أي تداول للعملة أو المعادن الفورية.