كيف تعمل الأسواق – علم النفس والدورات

جميع المتداولين بشر (تذكر أنه لا يوجد حتى الآن روبوت يمكنه تقديم نتائج تداول إيجابية باستمرار). لذلك ، يلعب علم النفس البشري دورًا مهمًا في أي سوق مالي ، سواء كانت أسهم أو سندات أو عملات أو سلع.

الدورات الاقتصادية ، التي تتوافق مع فترات ارتفاع الأسعار وانخفاضها ، تختلف في طبيعتها. يمكن أن يعزى بعضها إلى سيكولوجية السوق. انظر كيف يعمل. عندما يدخل عدد متزايد من الأشخاص سوقًا معينًا بمركز طويل ، سواء كان Bitcoin في عام 2017 أو صناعة تكنولوجيا المعلومات في أواخر التسعينيات ، فمن المتوقع أن يُظهر السعر نموًا ثابتًا مع انتكاسة قليلة أو معدومة. نتيجة لذلك ، يتم إنشاء وهم النمو اللانهائي. ما يلي هو هستيريا كاملة. في التسعينيات ، أطلق العديد من خبراء الاستثمار المشهورين على تكنولوجيا المعلومات اسم “الصناعة الوحيدة التي لا تزال تستحق أموالها”. حدث نفس الشيء مع Bitcoin قبل عام أو أكثر. عندما يُظهر سعر أصل معين مكاسب من ثلاثة أرقام ، في نظر بعض الخبراء ، يصبح فجأة الكأس المقدسة للتداول. ومع ذلك ، فإن الواقع عكس ذلك تمامًا. وكلما كان النمو أسرع ، زاد احتمال حدوث انهيار مفاجئ. Bitcoin و dot-com فقاعة ليست استثناء. لذلك من الحكمة التفكير في محفظة متنوعة.

عندما يتجاوز سعر الأصل (سواء كان سهمًا أو سلعة أو عملة مشفرة أو أيًا كان) قيمته الحقيقية – وبعبارة أخرى ، القيمة الحقيقية – يبدأ العد التنازلي. عاجلاً أم آجلاً ، سيكشف السوق أنه لم يعد هناك أي احتمال للنمو ، وسيبدأ الحكيم في سحب أمواله من الأصل.

الأمر نفسه ينطبق على فترات الركود الاقتصادي. يتوق عامة الناس (المسؤول الأول عن ظاهرة سيكولوجية السوق) إلى البيع عندما يبدأ سعر الأصل في الانخفاض. ما يشكل فرصة مربحة للشراء بسعر منخفض للمحترف ، يصبح حمام دم للمتداولين غير المستعدين.

من الصعب تجنب إغراء الاحتفاظ بهذا المركز المربح لفترة أطول قليلاً ، وبالطبع ليس عليك إغلاق الصفقات طويلة الأجل كلها مرة واحدة. ومع ذلك ، من المهم تقدير آفاق النمو المستقبلية. من خلال تقدير السعر المستهدف ومستويات الدعم والمقاومة ، يمكنك الحصول على فهم أفضل لمقدار الطاقة المتبقية في الأصل الذي تتداوله.

ينطبق نفس المنطق على المواعيد النهائية الأقصر ، حيث تأخذ معظم مؤشرات التحليل الفني في الاعتبار مبادئ علم النفس الجماعي. ما يرتفع يجب أن يسقط ، وما ينخفض ​​يجب أن يرتفع مرة أخرى. من خلال توقع معنويات السوق ، ستكون قادرًا على التنبؤ بسلوك المتداولين الآخرين ، وبالتالي سعر الأصل. قد يبدو الأمر جبنيًا ، ولكن من أجل التفاوض بنجاح ، عليك أن تفكر مثل الآخرين وتتوقع مواقفهم. وهنا يأتي دور سيكولوجية السوق…

ملاحظة: هذه المقالة ليست نصيحة استثمارية. أي إشارات إلى تحركات الأسعار أو المستويات التاريخية هي مجرد معلومات تستند إلى تحليل خارجي ، ولا نضمن احتمال تكرار مثل هذه الحركات أو المستويات في المستقبل.