خيارات التشفير 101 – الجزء الثاني: ترجمة سلسلة الخيارات

استعد لتلوث يديك اليوم. نحن على وشك تعلم لغة الخيارات.

لكن أولاً … لأولئك الذين انضموا إلينا للتو ، أود أولاً أن أقول مرحبًا! أنت تتخذ قرارًا رائعًا من خلال متابعتنا. يتتبع فريقنا في Jarvis Labs محركي السوق للعملات المشفرة لتشغيلهم في المقدمة في لعبتهم الخاصة. ندع نظام الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي الخاص بنا ، جارفيس ، يرشدنا. يقوم بتمشيط المعاملات في الوقت الفعلي للكشف عن تغيرات الأسعار قبل حدوثها في السوق.

إن طريقة التداول التي تستفيد من جارفيس هي الخيارات. لقد استخدمنا Jarvis للحصول على خيارات لمعظم هذا العام ونستعد لإتاحة هذا المنتج للجميع. تحسبا للإصدار ، نحن بصدد طرح سلسلة تعليمية حول الخيارات. بعد كل شيء ، حتى لو لم تكن مهتمًا باستخدام جارفيس ، فإن خيارات التشفير تزداد يومًا بعد يوم. للاستفادة من ذلك ، من المهم فهم كيفية استخدامها.

لتعريفك أولاً بأول على سلسلة الخيارات ، تأكد من مراجعة الكتابة السابقة. إنه بعنوان مقدمة إلى الخيارات ويعمل كأساس لبقية الدورة التدريبية. سنقوم برسم مراجع لمقالة المقدمة طوال الوقت.

هيا بنا نتعمق!

فكرة التجارة

قد تكون سلسلة الخيارات مخيفة بشكل لا يصدق. هناك تواريخ ، وأحرف يونانية ، ونسب مئوية ، وعرض / طلب ، وعدد كبير من الأعمدة الأخرى للتشريح. في المرة الأولى التي نظرت فيها إلى سلسلة خيارات ، ابتعدت عنها على الفور. هذا كان خطأ. إذا كنت قد استغرقت خمسة عشر دقيقة ، كنت على الأرجح قد قمت بالتداول في خياري الأول في ذلك اليوم.

بالنسبة لي ، ما كنت أتمناه كان لدي شخص ما يرشدني من خلال وضع صفقة بناءً على فكرة تداول لدي. لذلك دعونا نفعل ذلك معًا اليوم. ضع في اعتبارك أن هذه ليست نصيحة تجارية ولا توصية تجارية. هذا ببساطة لأغراض توضيحية …

للبدء ، كيف تبدو فكرة التداول لعملة البيتكوين؟

لنستخدم فكرة التداول التي نراها أكثر شيوعًا في السوق في الوقت الحالي: BTC سوف تنفصل وتخرج من نطاق تداولها الحالي (9000 دولار – 10500 دولار) في وقت ما قبل نهاية أغسطس 2020. (مرة أخرى ، هذه ليست تجارة نحن نصادق عليه ، نستخدمه كمثال فقط.)

إنها فكرة صحيحة. السؤال هو ، كيف “نلعب”؟

بالتأكيد ، يمكننا شراء البيتكوين وبيعه في أغسطس. لكن هذا لا يمثل عائدًا كبيرًا على استثماراتنا.

يمكننا استخدام الرافعة المالية لزيادة ارتفاعنا عبر العقود الآجلة الدائمة ، ولكن هذا يعني أننا بحاجة إلى دفع فائدة على مركزنا … أو المخاطرة بالتصفية على مدار عدة أسابيع.

إنه المكان الذي يمكن أن يكون فيه شراء (أو شراء) خيارات ذات قيمة مذهلة. إنها تمنح المشتري جانبًا صعوديًا كبيرًا ومقدارًا محددًا مسبقًا من المخاطرة. أو قل بطريقة مختلفة ، خاطر قليلاً من أجل كسب الكثير. جميل جدا أليس كذلك؟

بالعودة إلى فكرتنا التجارية … نرى على الفور أن الجدول الزمني هو أغسطس 2020 وتوقعنا للسعر أعلى من 10500 دولار لكل بيتكوين.

مع الخيارات ، يعني هذا أننا نريد انتهاء الصلاحية في أغسطس 2020.

في الصورة أدناه لقطة شاشة لـ Deribit. على الجانب الأيسر من موقع الويب الخاص بهم هو تواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة للخيارات.

(ملاحظة: Deribit هو تبادل الخيارات مع أكبر قدر من السيولة في السوق. وفي رأينا ، فإن Deribit ليس مجرد المحرك الأول في سوق الخيارات ، بل هو سوق الخيارات. سنشير إلى موقع الويب الخاص بهم غالبًا لهذا الغرض السبب)

يمكننا أن نرى تاريخين لانتهاء الصلاحية يحدثان في أغسطس. 7 أغسطس و 28 أغسطس. النهج الأكثر تحفظًا سيأخذ في الاعتبار التاريخ الأخير ، وستنظر فكرة التجارة الأكثر قوة في التاريخ السابق. في هذا التمرين ، سنلقي نظرة على سلسلة خيارات 28 أغسطس لعملة البيتكوين.

فيما يلي نظرة سريعة على الشكل الذي بدت عليه خيارات BTC-28AUG20 عندما تم التقاط الصورة في 23 يوليو 2020:

غامرة قليلاً ، أليس كذلك؟ لا داعي للقلق ، سأوجهك خلال كيفية تنفيذ فكرة التجارة…

في النصف الأيسر من الشاشة توجد خيارات الاتصال ، أما النصف الأيمن فهو خيارات وضع. نظرًا لأننا نعتقد أن السعر سيرتفع ، مثلما فعل معاصر الزيتون في مثال مقدمة إلى الخيارات ، فإننا نرغب في شراء “مكالمة”.

إذا اعتقدنا أن سعر البيتكوين سينخفض ​​، فسننظر في طرحه.

تحتوي المكالمات الموجودة على الجانب الأيسر من سلسلة الخيارات على مجموعة من الأعمدة والصفوف. بالنسبة لفكرتنا التجارية ، نريد التركيز على هذا السعر المستهدف الذي ذكرناه سابقًا. الهدف 10500 دولار.

للعثور عليه ، انظر إلى العمود الأوسط بعنوان “الإضراب”. سترى سعر التنفيذ 10500 دولار أمريكي تقريبًا ثلثي الطريق.

تذكر أن الإضراب هو ما دفعه تاليس لمالك معصرة الزيتون عندما مارس خياره. المعنى احتاج تاليس إلى جلب سعر أعلى من “سعر الإضراب” المحدد مسبقًا لخياره للاحتفاظ بأي قيمة. في مثالنا هنا ، تحتاج عملة البيتكوين إلى التداول فوق 10500 دولار أمريكي لخيار الاحتفاظ بقيمة.

الآن ، آخر قطعة يجب مراعاتها هي كم يكلف الخيار؟ هذه هي الوديعة التي وضعها طاليس ليحتفظ بحقه في معصرة الزيتون خلال موسم الحصاد. في الخيارات يطلق عليه قسط. ويوجد القسط في أعمدة العطاء والطلب.

في مثالنا ، يمكننا شراء خيار شراء في 28 أغسطس 2020 بسعر إضراب 10500 دولار مقابل 311.53 دولارًا. هذا هو أقل سعر مطلوب لعقد الخيارات هذا.

لكن هل هذا ما نريده حقًا؟ القسط هو 311.53 دولار. إذا مارسنا خيارنا فسوف يكلفنا 10500 دولار. لذلك لكي نحقق ربحًا ، يجب أن يكون السعر أعلى من 10811.53 دولارًا لكل بيتكوين.

قلنا في الأصل أن السعر سيكون أعلى من 10500 دولار وليس 10811 دولارًا. بمعنى أن هذا قد لا يكون ما كان يدور في خلدنا في الأصل. إنه اعتبار مهم لأن العديد من متداولي الخيارات الجدد يرتكبون هذا الخطأ. فشلوا في النظر في كيفية تأثير قسط التأمين على فكرة التجارة الخاصة بهم. بقول ذلك ، ربما يكون سعر الإضراب الأقل هو ما نريده حقًا؟

هذا هو سعر التنفيذ المنخفض…

أقل طلب هو 455.31 دولارًا. مما يعني أن عملة البيتكوين تحتاج إلى التداول فوق 10455.31 دولارًا في 28 أغسطس 2020 لخيارنا لتحقيق الربح. ونظرًا لأننا نعتقد أنه سيكون أعلى من 10500 دولار ، يبدو أن هذا الخيار يتناسب مع فكرتنا التجارية.

إذا أردت المضي قدمًا وشراء خيار الاتصال هذا ، فإليك الشكل الذي سيبدو عليه مؤشر الخيار:

دعنا نمضي قدمًا ونكسر شريط الخيارات هذا …

BTC: الأصل ، عملة البيتكوين.

28AUG20: انتهاء الصلاحية ، 28 أغسطس 2020.

10000: سعر المخالفة 10000 دولار.

C: نوع الخيار ، “C” استدعاء بينما “P” هو بيع.

من المهم ملاحظة أنه في Deribit يمكنك شراء أجزاء من العقد. لا تحتاج إلى شراء عقد كامل بمبلغ 455.31 دولارًا. يمكنك شراء 0.1 عقد مقابل 45.53 دولارًا إذا كنت تريد. المفتاح هو فهم كيف يمكن أن تلعب الخيارات دورًا في محفظتك … موضوعًا لتاريخ لاحق.

الآن ، لقد اشتريت للتو خيار شراء على عملة البيتكوين. يمكنك رؤيته في علامة تبويب المراكز الخاصة بك. ماذا الآن؟

هل أنتظر فقط؟

يتساءل العديد من المتداولين الجدد عما سيحدث بعد ذلك. هل أنتظر فقط حتى وصول تاريخ انتهاء الصلاحية؟ أم يمكنني العمل على التجارة في وقت مبكر؟ ماذا لو كنت لا أرغب في ممارسة الخيار وتجاوز 10000 دولار؟

هذا هو المكان الذي يكون فيه بيع الخيار مرة أخرى في السوق مفيدًا. إذا ارتفع السعر فجأة بما يزيد عن 11000 دولار ، يمكنك بيع الخيار مرة أخرى في السوق وتحصيل علاوة أعلى.

بهذا المعنى ، فأنت تبيع الحق في عملة البيتكوين … عملة البيتكوين التي باعها كاتب الخيارات في الأصل في السوق.

هناك سؤال شائع آخر وهو ، ماذا يحدث إذا كان السعر أقل من 10000 دولار أمريكي عند وصول تاريخ انتهاء الصلاحية؟

ينذر هذا السؤال بالمخاطر. عندما تشتري خيارًا ، فإنك تدفع علاوة. يمكن أن يصبح هذا القسط 0 دولارًا أمريكيًا إذا كان السعر أقل من 10000 دولار عند وصول تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه ليست النتيجة المثلى. لكن هذا كل ما تخسره. تخسر 455.31 دولارًا الذي أنفقته لشراء الحق ولا شيء آخر. هذا ما أعنيه بتحديد المخاطر.

إذا كان العقد لا قيمة له فلا توجد تصفية لحسابك. المبلغ المعرض للخطر عند شراء عقد الخيارات هو القسط المدفوع.

ربما تسأل نفسك الآن… لكن خسارة 455.31 دولار أمر ضخم. هل الاتجاه الصعودي مرتفع حقًا لجعله يستحق ذلك؟ وهذا هو المكان الذي أقول فيه ، اضبط في المرة القادمة لأن ذلك يمس موضوع المقالة التالية … ما العوامل التي تؤثر على السعر.

وللمساعدة في جذب انتباهك ، بينما ننتقل للنشر في 27 يوليو ، إليك كيفية عمل إستراتيجيتين للخيار منخفض المخاطر لدينا حيث يدفع البيتكوين 10800 دولار …

ليس سيئًا للغاية. لاحظ أن شركتنا أغلقت مركزنا جزئيًا لجعل هذه التجارة خالية من المخاطر والسماح لها بالمرور.

في الأقسام اللاحقة ، سنتطرق إلى كيفية استخدام استراتيجيات بسيطة مثل straddle / strangle في لقطة الشاشة أعلاه لتحقيق عوائد متسقة ومنخفضة المخاطر في محفظتك.

ولكن لنتعلم أولاً المشي قبل الركض!

حتى المرة القادمة ، نحن على عبق…

بي ليلي

– – – – –

ملاحظة – هل وجدت هذه المادة مفيدة؟ هل تريد معرفة المزيد عن الخيارات؟ أو هل هناك شيء آخر تريد أن تقرأ المزيد عنه؟ إذا كان الأمر كذلك ، يرجى إرسال ملاحظاتك إلى [email protected] نريد أن نسمع منك!

< حول Jarvis Labs : نحن متجر شامل لمتداولي العملات المشفرة الذين يبحثون عن حلول تجارية ورؤى. يعمل نظام جارفيس التجاري للذكاء الاصطناعي / التعلم الآلي المستقل لدينا في صميم كل ما نقوم به. يتتبع جارفيس أكثر من 600 محفظة وأكثر من 80 مقياسًا عبر خمسة سلاسل بلوكشين في الوقت الفعلي لتقديم إشارات. تغذي هذه الإشارات تداولنا المستقل في الخيارات والعقود الآجلة والعقود الآجلة الدائمة والسوق الفوري. يمكنك معرفة المزيد على www.jarvis-labs.xyz