تأمين نقدي مقابل وضعيات عارية

اسمي Markus Heitkoetter وأنا متداول نشط لأكثر من 20 عامًا. غالبًا ما أرى الأشخاص الذين يبدأون التداول ويتوقعون أن تنفجر حساباتهم ، بناءً على الوعود والضجيج الذي يرونه في الإعلانات ورسائل البريد الإلكتروني. يبدأون التداول ويدركون أن الأمر لا يعمل بهذه الطريقة.

الغرض من هذه المقالات هو توضيح استراتيجيات وأدوات التداول التي أستخدمها شخصيًا للتداول في حسابي الخاص حتى تتمكن من تنمية حسابك الخاص بشكل منهجي. المال الحقيقي … الصفقات الحقيقية.

ما أريد أن أتحدث عنه الآن هو الفرق بين الإيداع النقدي مقابل الإيداع العاري.

f كنت تتابع القهوة مع ماركوس ، فأنت تعلم أنه مؤخرًا كان هناك تعليق من شخص قال:

“هما نفس الشيء!”

بالطبع ، هذا ليس هو الحال.

لذلك في هذه المقالة ، سأوضح لك الفروق بين الإيداع النقدي مقابل الإيداع العاري.

سأشرح أيضًا لماذا أوصي بشدة بأن تتداول الأموال النقدية المضمونة عند تداول إستراتيجية Wheel.

بيع خيار بيع

عندما تبيع خيار طرح ، فهذا يعني أنه يجب عليك شراء السهم بسعر التنفيذ الذي بعته من أجله إذا تم تنفيذ العقد عند انتهاء الصلاحية. هذا مهم جدا وأنت ملزم بعمله.

لذلك ، من الواضح أن ما تريده هو أن يظل السهم أعلى من سعر التنفيذ الذي اخترته. لأنه في هذه الحالة ، ما عليك سوى الاحتفاظ بالقسط.

الآن ، دعني أعطيك مثالًا محددًا للغاية هنا.

ضع مثالاً: IBM

مؤخرًا ، قمت ببيع 115 وضعت على IBM. لقد فعلت ذلك قبل ثلاثة أيام من انتهاء الصلاحية وتلقيت علاوة قدرها 43 دولارًا لكل خيار قمت بتداوله.

الآن قمت بتداول خيارين أو عقدين. هذا يعني أنني تلقيت 86 دولارًا كعلاوة.

إذا قسمت هذا على ثلاثة أيام ، فهذا يعني أننا نتطلع إلى ما يقرب من 29 دولارًا أمريكيًا في اليوم كعلاوة ، وهو ما أبحث عنه.

أعني ، هذه هي الطريقة التي حققت بها النتائج المنهجية للغاية هنا بنسبة 22.7٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، وإذا استطعت الحفاظ على هذا الأمر ، فسيتم ترجمته إلى 19.8٪ سنويًا.

حتى الآن ، ما علاقة ذلك بالإيداع النقدي أو العاري هنا؟

في هذا المثال ، طالما بقيت شركة IBM أعلى من 115 حتى انتهاء الصلاحية ، فسأحتفظ بمبلغ 86 دولارًا أمريكيًا كعلاوة وينتهي الخيار بلا قيمة.

ومع ذلك ، إذا أغلقت شركة IBM أقل من 115 عند انتهاء الصلاحية ، فسيتعين علي شراء 100 سهم من IBM بسعر 115 دولارًا.

لذا في حالتي ، بما أنني قمت ببيع خيارين ، فسيتعين علي شراء 200 سهم من IBM بسعر 115 دولارًا. هذا يعني أنني سأضطر إلى جلب 23000 دولار إلى الطاولة.

ولكن ها هي الصفقة. من أجل بيع هذه العروض ، طلب الوسيط حوالي 4400 دولار فقط. دعونا نلقي نظرة على هذا.

راجع IBM هنا ، حيث تقول أن رأس المال المطلوب 4،453 دولارًا. هذا يمثل 20٪ فقط من الأموال التي أحتاجها بالفعل لشراء الأسهم.

الاختلافات بين النقود المضمونة مقابل الوضعيات العارية

لنتحدث الآن عن الاختلاف بين الإيداع الآمن النقدي والإيداع العاري.

تعني الإيداعات النقدية المضمونة أن لديك 23000 دولار في حسابك لتغطية الأسهم إذا تم تعيينك.

لذلك إذا كان لديك 5000 دولار فقط في حسابك ، فلا يزال بإمكانك إجراء الصفقة. كما ترى ، كان الوسيط يطلب 4453 دولارًا فقط.

ومع ذلك ، لن يكون لديك ما يكفي من المال لشراء الأسهم فعليًا إذا تم تخصيصها لك.

هذا يعني أنك قمت ببيع المنتجات العارية. ليس لديك ما يكفي من المال. كان لديك للتو ما يكفي من المال للوسيط ، ما احتاجه لبيعه.

فلماذا يسمح لي الوسيط ببيع عمليات البيع مقابل 4400 دولار فقط عندما أحتاج إلى 23000 دولار لشراء الأسهم إذا تم تخصيصها؟

حسنًا ، هذا هو سبب قيام الوسيط بذلك. يفعل ذلك لسببين.

السبب الأول ، معظم الخيارات تنتهي صلاحيتها بلا قيمة

والثاني ، حتى لو لم تنتهي صلاحيتها بلا قيمة ، فإن معظم المتداولين يشترون الخيار مرة أخرى. لذلك يقومون بإغلاقه قبل انتهاء صلاحيته والوسيط يعرف ذلك.

لهذا السبب فهو يطلب فقط 1/5 من القوة الشرائية التي تحتاجها لشراء الأسهم. وهذا جيد طالما أغلقت مركزك قبل انتهاء الصلاحية.

ومع ذلك ، عند تداول العجلة ، فأنت تريد حقًا أن يتم تعيينك. إنه جزء من الإستراتيجية.

كما ترى ، نحن لا نبيع خيار الشراء فقط ، إذا تم تكليفنا بذلك ، فسنبيع المكالمات ونحصل على علاوة.

إذن السؤال الآن هو…

ماذا يحدث إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال وتم تكليفك؟

لنفترض أن لديك 5000 دولار في حسابك وأنك دخلت في هذه التجارة.

الآن IBM أقل من 115 عند انتهاء الصلاحية وعليك شراء 200 سهم بسعر 115 دولارًا ، لكن ليس لديك المال.

إذًا ماذا يحدث؟

حسنًا ، الآن يقوم الوسيط بشرائها نيابة عنك وتحصل على ما يسمى “نداء الهامش”.

ماذا يعني ذلك؟

تعني دعوة الهامش أساسًا أن الوسيط يطلب منك تحويل مبلغ 19000 دولار المتبقي الذي تحتاجه لهذا في الحساب ، ويريد الحصول على هذا كثيرًا في ذلك اليوم.

ماذا يحدث إذا لم يكن لديك المال؟

إذا لم تفعل ذلك ، فسيقوم الوسيط ببيع الأسهم في اليوم التالي بأي سعر يمكن أن يحصل عليه.

يعني هذا أنك تفقد السيطرة الكاملة على هذه التجارة. الوسيط الذي تتعامل معه الآن هو المسيطر وهذا ليس جيدًا.

كما ترى ، عند تداول إستراتيجية Wheel ، فإنك تريد أن تظل متحكمًا. بعد أن يتم تخصيص الأسهم لنا ، نريد بيع المكالمات ضدها وجمع المزيد من الأقساط.

ملخص

أوصي بشدة بأن تتداول في عمليات البيع بضمان نقدي بحيث يكون لديك أموال كافية في الحساب في حالة تعيينك.

بهذه الطريقة ، يكون لديك سيطرة كاملة على مشاركاتك ويمكنك بالفعل كسب المال من خلالها.

أنت الآن تعرف الفرق بين الإيداع الآمن النقدي مقابل الإيداع العاري وأنت تعرف متى تستخدم ماذا.