بيتكوين إلى 90 ألفًا في 2020؟

اكتسب نموذج Log Growth المعروف أيضًا باسم ممر قانون القوة الكثير من الشهرة مؤخرًا. بناءً على هذا النموذج ، يكون قاع سعر البيتكوين موجودًا ويمكننا الوصول إلى سعر بيتكوين يصل إلى 90 ألفًا هذا العام؟ أعتقد أن الملاءمة المثالية للقناة جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها.

لقد فوجئت جدًا بما وجدته

إلى جانب العديد من نماذج التسجيل اللوغاريتمي للبيتكوين s التي ظهرت في السنوات الأخيرة (مثل الانحدار اللوغاريتمي بواسطة Trololo أو Awe & amp؛ Wonder) ، أول نهج أكثر علمية من خلال تحديد قناة قانون السلطة للسعر واستغرق هارولد كريستوفر برجر الوقت من خلال المقالة التالية على موقع Medium (https://hcburger.com/blog/powerlaw/index.html) في سبتمبر 2019. بينما اندهش الكثيرون من هذا الاكتشاف والعلاقة المثالية على ما يبدو بين السعر والوقت مقياس لوغاريتمي ، في نوفمبر 2019 ، نشرBurgerCryptoAM مقالًا يكشف زيف النموذج رسميًا من منظور الإحصائي (https://medium.com/burgercrypto-com/debunking-bitcoins-natural-long-term-power-law- ممر النمو c1f336e558f6).

في بداية هذا العام ، نشرتColeGarner نموذجًا تجريبيًا رائعًا وأصبح نص Tradingview لمنحنيات نمو السجل متاحًا. نظرًا لأن المزيد والمزيد من الناس أصبحوا يدركون ذلك ، اتخذ Nick نهجًا مشابهًا مثلBurgerCryptoAM لإثبات خطأ النموذج. على الرغم من أنه كان واضحًا جدًا الآن أن العلاقة بين سعر البيتكوين والوقت ليس لها علاقة ذات مغزى إحصائيًا ، إلا أنني وربما كثيرين آخرين ما زلت أتساءل كيف يمكن أن تكون هذه مصادفة مثالية ونادرة للغاية؟ قررت إعادة إنشاء النموذج بنفسي لفهم الذاتية المحتملة بشكل أفضل ومعرفة مدى مصادفة هذه العلاقة حقًا.

بادئ ذي بدء ، أنا لست متخصصًا في الرياضيات ولا خبيرًا في الإحصاء. درست المالية وتلقيت دورات أساسية في الرياضيات والإحصاء. لذلك ، لا تهدف هذه القصة إلى تأكيد التزوير من قِبلCryptoBurgerAM أو Nick ، ​​بل تهدف إلى فهم التزوير من وجهة نظر عملية استنادًا إلى تجربتي الشخصية في إعادة إنشائها وإلقاء بعض الضوء في النهاية على مدى ندرة هذه المصادفة حقًا. هناك ملايين طريقة للتعامل معها ، هذا هو الحدسي الشخصي الذي أتخذه من قبل عالم الرياضيات / غير الإحصائي.

حسنًا ، فلنصل إليه!

لنبدأ من نقطة الصفر ونرسم سعر البيتكوين أولاً. يُظهر المحور X الأيام التي مرت منذ ظهور Bitcoin ويظهر المحور Y سعر Bitcoin في كل يوم من هذه الأيام. كلا المحورين غير مسجلين ، وهذا يعني على نطاق خطي ، على سبيل المثال تمامًا كما تنظر إلى أي مخطط أسهم آخر.

من أجل رؤية تطور أسعار البيتكوين بشكل أفضل ، أصبح استخدام مقياس لوغاريتمي للسعر شائعًا جدًا نظرًا لأن سعر البيتكوين قد انخفض مرارًا وتكرارًا. دعونا نلقي نظرة على وضع المحور ص على مقياس لوغاريتمي.

من أجل الوصول إلى ممر قانون السلطة الذي يستخدمه نموذج نمو السجل ، يجب أيضًا أن أضع المحور السيني على مقياس لوغاريتمي. هذا يقودني إلى الرسم البياني التالي.

يمكن للمرء أن يلاحظ بالفعل أن بيانات الأسعار لأول 561 يومًا مفقودة. نظرًا لأنه تم تداول Bitcoin من نظير إلى نظير في ذلك الوقت ، بالكاد يتوفر سجل أسعار ، ولكن هناك القليل من نقاط البيانات التي يمكن للمرء استخدامها. لسهولة الاستخدام ، سألتزم ببيانات الأسعار المتاحة منcoinmetrics والتي تبدأ في 18/7/2010. دعنا نضع بيانات الأسعار المفقودة في الاعتبار حيث تصبح ذات صلة فيما بعد. لسهولة التصور ، سأترك الرسم البياني يبدأ في اليوم 500 في الوقت الحالي ودعونا نرى ما إذا كان بإمكاننا رسم خط سفلي وأعلى بعد ذلك.

يبدو السطر العلوي جيدًا جدًا الآن لأنه يلامس القمم الثلاثة الرئيسية. من وجهة نظري ، فإن ملاءمة النتيجة النهائية أمر شخصي للغاية ويمكن تركيبه بعدة طرق مختلفة. عند محاولة العثور على معظم نقاط الاتصال ، سأصل شخصيًا إلى النتيجة النهائية أعلاه.

كبديل لملاءمة المحصلة النهائية يدويًا ، يمكن أيضًا استخدام خط الانحدار كخط اتجاه (برتقالي) وعكس المحصلة النهائية عليه على النحو التالي.

الآن بعد أن أصبح لدينا خط اتجاه مشتق من الانحدار (البرتقالي) وعكس النتيجة النهائية له (باللون الأخضر) ، يمكن ملاحظة أن الاختلاف بين نهج التركيب اليدوي ونهج الانحدار قريب للغاية. ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، لا تلامس النتيجة النهائية آخر انخفاض في السوق الهابطة في ديسمبر 2018. لماذا تمتلك النماذج الأخرى مثل هذا الحد الأدنى المثالي؟ نظرًا لأن هذا المخطط موجود على مقياس لوغاريتمي ، فقد يتسبب تغيير طفيف بالفعل في انحرافات ضخمة. لذلك ، أفترض أن ذلك يعتمد بشكل كبير على سجل الأسعار المختار ومصدر البيانات ويوم بدء النموذج ولكن أكثر من ذلك لاحقًا.

لننتقل ونغير المحور السيني من اللوغاريثم إلى الخطي مرة أخرى. لنبدأ المحور من 0 يوم ونقسمه في 365 يومًا لاستنتاج السنوات بشكل أفضل وتوسيع النطاق السعري إلى 1 مليون. الدولار الأمريكي ليكون قادرًا على توقع تطور الأسعار بناءً على خطوط الاتجاه الجديدة.

تم. إليكم نموذج نمو السجل الشخصي الخاص بي المستمد من ممر قانون السلطة بناءً على نقاط البداية والتجهيزات الشخصية الخاصة بي. الآن دعنا نضيف قيم نهاية العام (خط القاع والاتجاه والذروة) لنرى بشكل أفضل أين يمكن أن يكون سعر البيتكوين في السنوات القليلة المقبلة.

ها نحن ذا ، أسعار الذروة 90 ألفًا في 2020 ، 133 ألفًا في 2021 و 193 ألفًا في 2022 على الطاولة. إذا أردت أن يبدو هذا النموذج مثاليًا ، فسأقوم بتعديل بيانات السعر والمصدر ونقطة البداية حتى يمس أيضًا قاع ديسمبر 2018. ومع ذلك ، لا تزال هذه العلاقة مذهلة. لا يمكن أن يكون ذلك مصادفة ، أليس كذلك؟

بعض الوجبات السريعة حتى الآن:

لنرى مدى حساسية هذا النموذج للتغييرات الذاتية. لنقم بإنشاء نفس الرسم البياني ولكن بدلاً من البدء من يوم بداية Bitcoin (كما فعل العديد من الذين أنشأوا نماذج نمو سجل Bitcoin) ، فلنقم بتعيين اليوم 0 إلى تاريخ بدء سجل الأسعار (7/18/2010 ) بعد 561 يومًا.

عندما أحاول العثور على السطر العلوي الأنسب والأكثر ملاءمة الآن ، لاحظت بالفعل مدى الصعوبة التي أصبح عليها وكيف يبدو خارج المخطط. وفجأة ، لا يوجد خط علوي أو أساسي ملائم جيد ، سواء باستخدام التوافق اليدوي أو وضعه على أساس خط الانحدار.

لنستخدم المحصلة النهائية المشتقة من خط الانحدار لأنها تلامس أدنى الأسعار على مدار تاريخ أطول للسعر. أعرف ، خيار شخصي للغاية مرة أخرى.

هل أنت مهتم بمعرفة الأهداف السفلية والعليا الجديدة؟ على الرغم من الملاءمة السيئة ، فلنقم بإعادة المحور السيني إلى المقياس الخطي ولصق الأهداف الجديدة لمعرفة مدى تغير أهداف السعر.

من خلال تغيير يوم البدء إلى حيث يبدأ سجل الأسعار ، انخفض أدنى هدف في نهاية العام من 7.9 ألف دولار إلى 2.3 ألف دولار بينما انخفض أعلى هدف في نهاية العام من 89.4 ألف دولار إلى 52.4 ألف دولار. يمكن للمرء أن يجادل فيما إذا كان تحديد اليوم الأول ليوم بدء عملات البيتكوين على الرغم من عدم وجود بيانات الأسعار أو اليوم الذي يبدأ فيه سجل الأسعار صحيحًا. يجب أن تُظهر بدلاً من ذلك كيف تكون معلمات النموذج الذاتية ومدى سرعة تغيير معلمة مثل تاريخ البدء يمكن أن يغير المسار الكامل لمنحنيات السجل.

الوجبات الجاهزة:

هل ممر قانون السلطة الخاص ببيتكوين هو صدفة غير نادرة؟

بالعودة إلى ممر قانون السلطة بدءًا من بداية Bitcoin ، كنت أتساءل أيضًا عن مدى ندرة هذه المصادفة بين وقت التسجيل وسعر السجل في مثل هذه القناة المثالية؟ بعد وقت قصير من النظر إلى بعض البيانات الأخرى ، عثرت على العديد من ممرات قانون السلطة الجيدة المظهر.

المحور X هو عناوين Bitcoin النشطة اليومية ، والمحور Y هو القيمة السوقية لـ BTC USD في ذلك الوقت. كلا المحورين على مقياس لوغاريتمي. معامل التحديد مرتفع جدًا ، والقناة مثالية تقريبًا. قد يكون هذا مجرد اكتشاف محظوظ؟ إلى المرحلة التالية.

المحور السيني هو الحجم اليومي المعدل لمعاملات البيتكوين بالدولار الأمريكي ، والمحور الصادي هو القيمة السوقية لبيتكوين بالدولار الأمريكي في ذلك الوقت. كلا المحورين على مقياس لوغاريتمي. معامل التحديد مرتفع جدًا ، والقناة مثالية تقريبًا. هذه هي جميع بيانات Bitcoin ، فلا عجب أنها تنتج مثل هذا الممر المناسب تمامًا؟ حسنًا ، دعنا ننظر خارج البيتكوين. إلى المرحلة التالية.

المحور السيني هو الأيام التي انقضت منذ إطلاق Facebook في البورصة ، والمحور Y هو سعر السهم في اليوم المعني. كلا المحورين على مقياس السجل مرة أخرى. معامل التحديد مرتفع بشكل لائق ، والقناة شبه كاملة.

لنكون صادقين ، لا يبدو الأمر مُرضيًا للغاية حتى الآن ومعامل التحديد ليس مرتفعًا جدًا. ماذا عن تعديل هذا الرسم البياني كما تم مع ممر قانون السلطة الخاص بالبيتكوين؟ ليس لديك سعر لمدة 561 يومًا ولكن ما زلت تبدأ النموذج من اليوم الأول؟ لمجرد أننا قطعنا أول 100 يوم فقط من بيانات الأسعار هنا.

ها أنت ذا. هذا ممر رائع لقانون السلطة الآن. بل إنه مثالي للغاية ، حيث يمكننا اشتقاق المحصلة العلوية والسفلية من خط الانحدار ، كما أن معامل التحديد مرتفع جدًا أيضًا.

دعنا ننتقل ونضع المحور X على مقياس خطي مرة أخرى ونضيف قيم نهاية العام (خط القاع والاتجاه والذروة) لمعرفة أين ، بناءً على هذا النموذج ، سعر سهم Facebook يمكن أن يكون في السنوات القليلة المقبلة.

هل تراهن على المزرعة على هذا الإسقاط؟ على الاغلب لا. من خلال هذه الأمثلة ، أردت فقط إظهار أنه إذا واصلت البحث ، فستجد عددًا كافيًا من ممرات قانون السلطة الجيدة المظهر وبواسطة منحنيات نمو السجل ، مما يعني أن ممر قانون سلطة سعر / وقت Bitcoin ليس نادرًا كما هو أولًا ربما بدا.

نتائجي الشخصية العامة لإعادة إنشاء منحنيات نمو السجل:

بالنسبة لي ، كان المرور بهذه الرحلة مهمًا لفهم ليس فقط سبب عدم وجود علاقة بين الوقت والسعر بشكل أفضل ، ولكن أيضًا بشأن مقدار الذاتية التي تشارك في إنشاء ممر قانون السلطة / منحنيات نمو السجل وكيف أنها غير نادرة ممر قانون سلطة البيتكوين هو بالفعل. لذلك ، هذا النموذج ممتع للعب به ولكني لا أستخدمه لبناء أي قرار استثماري شخصي عليه.

لكن ما وجدته مثيرًا للاهتمام هو أن معظم ممرات قانون السلطة الجيدة المظهر خارج Bitcoin كانت علاقات السعر / الوقت للشركات في مرحلة نمو عالية. لذلك ، فإن أفضل تخميني هو أن ممر قانون سلطة Bitcoin لا يتم دفعه من خلال السعر إلى الوقت ولكن بالأحرى السعر لمقياس التبني (على سبيل المثال ، انظر مخططات DAA و NVT). ومع ذلك ، يجب إجراء بحث في هذا المجال لإثبات أو تزييف شعوري الغريزي. ربما يكونBurgerCryptoAM أو Nick مهتمين بالنظر في الأمر 😉؟

نظرًا لأنني أقوم بهذه الخطوات التفصيلية غالبًا لنفسي فقط لفهم النماذج / الأساليب الجديدة بشكل أفضل ، يسعدني مشاركة المزيد من رحلاتي الشخصية عبر عالم Bitcoin إذا كان هناك اهتمام كافٍ 😊! لذا ، إذا وجدت أنه مفيد ، فسأكون ممتنًا للتصفيق 😉!

أتمنى للجميع عطلة نهاية أسبوع رائعة!

بيانات Bitcoin المستخدمة في هذه المقالة مأخوذة منcoinmetrics.