أساسيات الاختبار الخلفي: صناديق الاستثمار المتداولة للسلع ذات الخيارات

السلع لها ارتباط منخفض بالأسهم ويمكن شراؤها ماديًا ، بالعقود الآجلة ، أو بصناديق الاستثمار المتداولة. تغطي ORATS صناديق الاستثمار المتداولة بالأسهم الأمريكية التي لديها خيارات عليها.

غالبًا ما يسعى المستثمرون إلى السلع كاستثمار بسبب ارتباطهم المنخفض بالأسهم. يمكن شراء السلع مباشرة وامتلاك السلعة المادية أو شراء العقود الآجلة أو امتلاك صناديق الاستثمار المتداولة.

يمكن تقسيم السلع إلى ثلاث فئات.

تغطي ORATS خيارات الأسهم الأمريكية وبعض السلع لديها صناديق ETFs بها خيارات عليها. تعد صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالمعادن والطاقة أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعًا. فيما يلي بعض الأمثلة المصنفة حسب الاهتمام المفتوح للمكالمات (cOi). الفائدة المفتوحة على المكالمة هي إجمالي العقود المفتوحة لجميع خيارات الاتصال في ETF:

يتصدر الذهب والفضة المجموعة ، ويتبع الطاقة ، وصناديق الاستثمار المتداولة الزراعية لديها أقل حركة خيارات.

فيما يلي صناديق المؤشرات المتداولة لتتبع السلع: لاحظ المصالح الصغيرة المفتوحة.

فيما يلي نظرة على الاختبار الخلفي الأفضل أداءً لـ DBC ، صندوق تتبع مؤشر السلع. نصيحة الاختبار العكسي: بالنسبة لخيارات السيولة المنخفضة مثل DBC ، من الأفضل تعيين الحد الأقصى لعرض فرق السعر الذي ترغب في تداوله. يمكنك تعيين هذا بمعايير “نسبة عرض السوق”. في هذا المثال ، اخترت 1٪ باعتباره أكبر سبريد بالنسبة لسعر التنفيذ للدخول في صفقة:


المثير للاهتمام هنا هو ارتفاع المؤشر ، الخط البرتقالي ، خلال وقت مضطرب لسوق الأسهم في عام 2008.

قصص ذات صلة:

قائمة صناديق ETFs و ETNs مع خيارات تداول